O mercado financeiro entrou em parafuso com o balanço do terceiro trimestre de 2026 do Google, mas, olhando de fora, o rumo da empresa parece bem claro: não há sinal de freio na aposta em inteligência artificial. Durante toda a teleconferência de resultados, executivos falaram sobre agentes de IA e sobre como ainda estamos no início de uma transformação profunda na forma de buscar informação. O recado central foi direto: AI Mode, AI Overviews e a busca tradicional estão deixando de ser coisas separadas para se tornarem um único produto de busca unificada.
Além disso, a empresa disse esperar uma evolução rápida nos próximos meses graças ao que chamou de Recursive Self-Improvement (RSI), ou autoaperfeiçoamento recursivo. Ou seja, o sistema aprende e melhora a si mesmo em ritmo acelerado. Isso indica que o cenário está prestes a ficar bem movimentado.
Na prática, surgem novas oportunidades de negócio, mas, ao mesmo tempo, boa parte do modelo tradicional de monetização via busca parece estar perdendo força.
Por que as ações caíram mesmo com resultados fortes
É curioso notar que as ações da Alphabet derreteram logo depois dessa chamada, mesmo com números bem positivos: a receita subiu 25% em relação ao ano anterior e a receita de Cloud cresceu 103%. A preocupação do mercado parece estar concentrada no fato de o Google empurrar cada vez mais usuários para o AI Mode, ambiente que ainda oferece menos espaço para anúncios. Por isso, a receita de busca ficou abaixo do esperado — mesmo assim, a publicidade em busca cresceu 12% na comparação anual, enquanto Wall Street projetava 15%.
Apesar desse descompasso com as expectativas do mercado, não há motivo para duvidar da capacidade do Google de continuar prosperando. A própria empresa afirmou, durante a chamada, que a prioridade número um é transformar o AI Mode em um produto de qualidade antes de acelerar a monetização. Na semana anterior ao balanço, o Google já havia anunciado a expansão de anúncios dentro do AI Mode para mais países, incluindo Austrália e Canadá.
Philipp Schindler resumiu essa estratégia da seguinte forma:
“Nossa abordagem é deliberada – priorizamos primeiro a experiência do usuário e o engajamento, para só depois ampliar os formatos.”
Pode escrever: o Google ainda vai faturar muito com anúncios nos próximos anos. Uma aposta forte é que os novos aplicativos conectados — explicados mais adiante — acabem virando, eles também, um espaço publicitário.
Demanda por poder computacional dispara
A empresa também dedicou bastante tempo da teleconferência para falar sobre a demanda explosiva por sua capacidade de processamento. Em vez de tratar os TPUs como simples chips à venda, o discurso agora é sobre “sistemas” completos. Não é exagero: a expressão “TPU Systems” foi citada 35 vezes durante a chamada. Thomas Kurian explicou o raciocínio:
“Um TPU System não é apenas um chip, é um sistema especializado que combina várias coisas, incluindo hardware, computação, armazenamento, rede — por isso estamos vendendo muito mais do que um chip. Software, treinamento, inferência.”
Esse detalhe importa porque, à medida que mais clientes passarem a comprar esses sistemas completos, a tendência é de um crescimento expressivo para a empresa.
Busca unificada: Google trata AI Mode e Search como um só produto
O ponto mais interessante, na minha visão, é a mudança no vocabulário usado pelos executivos ao falar da relação entre o AI Mode e a busca tradicional. A ideia de uma busca unificada apareceu diversas vezes ao longo da conversa com investidores.
Sundar Pichai declarou:
“Estamos construindo uma experiência única e contínua entre AI Overviews, AI Mode e a busca tradicional.”
Philipp Schindler reforçou a mesma linha:
“Pensamos na busca de forma holística, um produto unificado que abrange resultados tradicionais e busca com IA.”
Busca agêntica ainda está em construção
Pode parecer que o Google está atrasado quando o assunto é ter um produto agêntico robusto — afinal, o X já tem o Grokbot, a OpenAI tem o Dots e o Muse, da Meta, vem ganhando tração. No entanto, tudo indica que a visão de uma IA como assistente pessoal já está na cabeça da empresa há bastante tempo. A impressão é de que o Google está tomando seu tempo justamente para acertar a mão, porque o objetivo final vai muito além de um simples agente que ajuda a resolver tarefas online.
Em maio de 2025, Demis Hassabis já havia escrito sobre o sonho do Google de construir o que chamaram de “Assistente de IA Universal”. Boa parte daquele texto tratava dos modelos de mundo Genie, usados como ambientes de treinamento para robôs, e do Project Astra — hoje incorporado ao Gemini Live — que promete dar à IA uma compreensão real do ambiente ao nosso redor. Tudo isso conecta diretamente com a missão histórica da empresa de organizar a informação do mundo e torná-la universalmente acessível e útil.
As peças parecem estar se encaixando: o movimento começa pelos agentes online e, aos poucos, deve se espalhar para outras frentes do dia a dia, especialmente conforme avançam tecnologias como óculos inteligentes e robôs domésticos.
Philipp Schindler comentou:
“Estamos nos estágios iniciais das experiências agênticas em nossas plataformas, e estamos animados com as oportunidades comerciais à frente.”
Ele também explicou que a empresa começou construindo experiências agênticas primeiro dentro do Gemini Enterprise e que, “como próximo passo, estão trazendo esses recursos para a busca”.
Sundar reforçou o otimismo:
“Está claro que as capacidades agênticas que todos imaginamos vão se tornar realidade.”
E completou:
“Estou animado com os agentes, e eu diria que isso representa uma nova fronteira, que traz um novo conjunto de casos de uso para a busca.”
Esses novos casos de uso devem começar justamente pelos chamados aplicativos conectados.
Aplicativos conectados: a funcionalidade do seu site direto na busca
No próprio dia da teleconferência, o Google anunciou a Connected Apps Platform. Já existe um punhado de aplicativos que podem ser acessados via MCP pelo Gemini, seja dentro do próprio app, seja a partir da busca. Um exemplo citado foi o de um usuário que convoca o @Peloton para trazer a experiência do aplicativo da Peloton direto para dentro do fluxo de trabalho do Gemini.
Seis meses antes, Sundar Pichai já havia dito, em entrevista, que “a busca vai se tornar uma gestora de agentes”. A leitura é de que estamos caminhando para uma nova era: a busca deixa de ser apenas um lugar para encontrar sites com informação e passa a ser um ambiente de ferramentas que ajudam você — ou os seus agentes — a resolver tarefas.
Gemini bate a marca de um bilhão de usuários
Pichai revelou um número expressivo durante a chamada:
“O aplicativo Gemini já está em um bilhão de usuários e é o produto que mais cresce na história do Google.”
Vale lembrar que um bilhão de usuários é exatamente o mesmo número divulgado pelo ChatGPT em junho de 2026. Ou seja, o Gemini está crescendo em ritmo acelerado.
Melhorias em programação a caminho com o Gemini 4 Carbon
É fato conhecido que os modelos do Google não vinham acompanhando o nível técnico de OpenAI e Anthropic. Na semana anterior ao balanço, porém, a empresa anunciou um novo modelo de ponta — apenas duas semanas depois de lançar o Gemini 4 Argon. O Gemini 4 Carbon está passando por testes voluntários, conforme recomendações do governo dos Estados Unidos, e deve ser liberado em breve. Segundo a Artificial Analysis, o Carbon já aparece hoje como o modelo mais inteligente já avaliado.
Durante a chamada, Sundar Pichai adiantou que mais modelos estão a caminho, incluindo “versões mais eficientes para ajudar desenvolvedores a otimizar velocidade e custo”. Ele contou que a virada de chave começou com o Gemini 3.8 Flash, no uso interno de programação dentro do próprio Google, e que o Gemini 4 Argon representou “um ponto de inflexão enorme”. Em suas palavras:
“É uma das alavancas internas de produtividade mais significativas que já vimos em engenharia de software, acompanhando diretamente o código de alta qualidade que está sendo integrado, e a velocidade com que isso acontece.”
E arrematou sobre o modelo mais novo:
“O Carbon representa um salto significativo em relação ao Argon.”
Em resumo, o balanço do terceiro trimestre deixa claro que o Google está apostando todas as fichas na fusão entre busca tradicional e inteligência artificial, mesmo que isso signifique turbulência no curto prazo com investidores. A busca unificada parece ser, de fato, o caminho sem volta para os próximos capítulos da empresa.
Com informações de searchenginejournal.com.
